我肯定还没有入门

好文共享，摘自搜狐社区之《期货学院》

进来看一下自己是否已入门，新的交易层次划分，外加关于交易的神话故事一篇

能否确定为入门只观察16个字：

多看少动、时间转换、顺势、轻仓、止损、扩利

如能完全理解这16个字并能将它们溶入你的日常操作，甚至你的身体血液中的时候，才能算是金融这一行你已经入门了，以上任何一点不能在95%以上的操作理解并做到，均不认可，无论是股票、期货、期权、外汇、债券（或许是有点苛刻了）。


有人说为什么不把心态控制和资金管理都算进去，我的回答是如能做到前面四点，就可以很好的控制心态，心态控制不好只是因为前面四点做的不够好，还需要加强；而做好后面两点（止损和扩利），同样也把资金管理都包进去，大家仔细想想是不是这样子。


对这六点明细分析前首先要确定的是：无论何时这六点的重要性是按次序

排列，绝对不可以掉换，前者对后者有绝对的掌控权力。换而言之，你甚至不可以因为后者很突出，而对前者有稍微的削弱！你可以有不同的见解，但以多年的交易经验我是坚决相信这点。


多看少动：交易不做不亏，一做就可能亏。何为多看少做，不同的人可能会有不同的见解，而我自己的标准是1：50，也就是说不理你是长线中线短线超短线，你的平均交易频率均为你操作周期依据的50倍以上。听起来好象很复杂，换句话来说，就是如果你是看30分钟线来进行操作，则平均大概每1500分钟以上才出现一次较有价值的操作机会，如做日线，则平均大概50天以上才出现一次较有价值的操作机会（我是说平均+大概，不是说绝对，免的被别人群殴）。看看自己的操作，如低于1：30可能频率就太高了，如低于1：15可能就有强迫操作症了（这个症不好看，去医院也不知挂哪个科）。


时间转换：时间转换就是做交易时不能只死盯着一个周期，要学会不断地转换周期进行观察，在大周期处寻找操作方向，在中周期处寻找操作依据（频率大小也主要在中周期处看），在小周期处寻找操作点。这样说够明白了吧。再说？我还要混口饭吃。


顺势：这是老生常谈了，但——还是不能不谈。有人说要顺这主方向来进行操作，但有的人说要在主方向衰弱时给予它致命一击。大家就很迷芒，我应该听顺势还是逆势呢？于是试一下前面的方法，不行又换回后面的方法。其实两者都是顺势操作，只不过大家顺的势周期不同，前者是中长期，而后者是短期，大家都是无法说服对方的。至于为什么要顺势很多书比我说的好百倍，什么朋友啊、亲人啊、兄弟姐妹啊，我就不再说了，我要说的是你必须要顺的是哪一个势，是长势中势还是短势，这个势风险收益比值不值的你拿真金白银去冒风险，如果值的你可不可以把握到这段势。就好象10秒钟的势没人可以把握的到，60分钟的势你上班族去做那是找死，不值的把握不到就不做，参见第一点。能行就放胆去做。


轻仓：很多人都不屑，这么没胆做什么保证金，怎么发达。但我告诉你，无论做任何周期，包括重仓迷偏爱的超短线，轻仓都是长期生存之道，否则就算你已达到大师级的水平最终也必败无疑。因为我们都是人，是人就会犯错，是人就会有状态好坏，我们只能在不断的犯错中徘徊前进，轻仓能使我们跌倒后爬起来，而不被彻底的击倒。而市场是风，风无常态，所以市场才可以永存不败。


止损、扩利：这两者我并在一起讲，因为这两者是双生儿，根本不可能分开。大家可能都会曾有一些错误，就是过于注重其中一者，而忽视了另外一者。这不奇怪，止损大了，利润自然就大，止损小了，利润跟着也会变小，我们要做的只是根据交易品种的波动特性，调整两者的关系，止损合理就行，不是越小越好，扩利也不只有加仓一种方法。至于两者同样重要，那为什么把止损放在扩利前面呢？因为我们的资金其实是有限的，就怕低概率事件发生，到时仓已经暴了，就算后面再有百万利润也没用。不过没有扩利，止损也活不了多久。



如比较勤奋，入门一般上才3年，中才5年，下才七年以上，如有高阶级前辈指点，我想可以缩短一半左右，但在市场生存并愿意指导你的高手凤毛麟角，需要你自己去判断，被骗了就当去交一次学费，只要别倾家荡产地去投机就行了。


能坚持下来最终入门者不超总投资者的10%，但离高阶还有一段相当长的路（所以我并不鼓励年轻人进入这一行业，通过率真是比飞机师和飞虎队还要低）。


至于如何才算高阶，我认为能持续15个月赢利（中间最多只能有2~3个月亏损），平均每个月不少于3%，亏损月最大不超5%，这是一个不低的要求了，我个人认为不足千分之五的人可以做到。当然高阶之间的差别也有很大，同样金融市场里高手间的收益、影响力可以相差成百上千倍。


再看一下下面这篇小文，能回一下帖告诉大家你现在所在的位置吗？


新不周山

投身不知道从什么时候开始，出现了一座直插云顶的高山，人们把它叫做“新不周山”，传言这座山里面有能令人致富的神秘宝藏，宝藏的形状犹如“圣杯”，就放在山的最顶端，拥有它就拥有源源不断的财富。不少人都对这座山非常感兴趣，而另些人则想在有生之年试一下 “不周归来不看岳”， 一览众山小的感觉。于是有不少人，马拉松的冠军也有，70岁的公80岁的阿婆也有，大部分人都只是简易的装备一下，就准备去登这座世界第一高峰。


可这座山实在是太险峻，太陡峭了，同时又太危险了！很多地方看似无路，心惊胆战绕开种种陷阱后却柳暗花明，很多地方大道宽敞，旁边却有猛兽老巢，陷阱重重，万箭飞来让你躲都无处可躲（流言满天飞），更由于宝藏只有一个，于是各路人马互相暗算，让人防不胜防（无良公司中介骗财怪招层出不穷，道高一尺，那他就魔高一丈）。总之在攀登初段就死伤无数，90%的人都倒在了这段路上，谷底尸骨累累，不少山谷外的人止步与此（竞争残酷这是外行者对此的印象）。


入门只有不到10%的人通过了重重险阻，这些人都是身怀一技之长，或精通波浪，或精通某项指标，可也是伤痕累累，能熬到这一步大家只不过是在50步笑100步而已罢了。这里的风景的确很好，有一个很大很大的平台（大概是天安门广场的半百倍），到处都是说不清品种的植物和珍稀的动物，而且这些动物都很通人性，很温训，你只要做一个手势它就能按你说的去做，这里风吹到身上会让人感觉很舒服，空气也很新鲜，站在这里无数高楼大厦都已尽在你的脚下，你认为这里可能就是人间的天堂了。再回首看一下涧底，尸横遍野，你看的心惊肉跳，你觉的自己能熬到这一步实在是太幸运了，然后再向上看一下，峰顶仍然被白云包围着，而且看起来根本就是无路可上，你不自觉地又想起了那些猛兽、陷阱、枪林弹雨，于是有不少人开始放弃，他们认为宝藏不一定在山顶，山腰上山清水绣，也可能藏有宝藏，并开始满足地在这里安营扎寨。


他们可能永远徘徊在这个水平上，即使是进步也是微乎其微，在这个水平上他们虽然已经超越了90%的投资者，要他们暴仓虽然很困难，但要想他们能持续稳定的赢利也是非常困难，永远介乎在业余与专业投资者之间不停地摇摆。


另外不足3%的人认为宝藏一定不在山腰而在山顶，由于在这个水平上，大家都有防范的意识和保命绝招，很难象山下时对待业余者那样一招致命，所以大家干脆都将精力放在如何登山上。看着那高不见顶的山峰，看着那根本没有路的绝峭，大家都知道要做更多的准备工作，把自己技术上系统上不够完善的地方都补上才敢出发。


在这个攀登过程中，招不在多，只在乎精。有人系好安全带后（轻仓止损），只用一招KDJ在岩石上开一个洞，试一下后，上攀，固定，再用KDJ开洞，有时风太大（单边市）就休息一下，然后再用KDJ上攀，他并不去预测市场的风向，有时根本是无法预测，风无常态，所以市场才可以永存不败。


不同于在山脚时，还有前人走过的路可以借鉴（主要通过面对面交流，看书，上论坛等方法），这过程除极少数的幸运儿，大部分都只能靠自己去摸索，高手要么秘而不宣，要么说一半留一半，要么向更高的位置攀爬压根没心思理你，你听到的都是些山腰下让人似是而非哭笑不得的攀登理论：什么脚踏七星步法会让你爬山更快（如周易）等。算了，还是自己慢慢摸索吧。经常遇到的是你爬了几十丈后发觉根本没办法再向上了，只好退回平台休养一段时间后，另寻路再上，反反复复，反反复复，周而复始（表现在帐户上就为增增减减，大起大落），那3%的人绝大部分都磨死在这一段。


高阶月复一月，年复一年，终于有一天，你登上了一个新的平台，这是一个属于你自己的专属的平台，你终于能持续稳定地赢利了，能攀上新平台的人不足总投资者的0。5%！你兴奋不已，但外人不明白，他们曾看到你试过1个月赚的钱远超过现在半年赚的钱，这也值的高兴？但你明白是这些收益建立在低风险持续的基础上，绝对有着质的不同。你甚至无法简单地通过语言向你的亲人去表达你自己正在做什么，和为什么要这样做，这个平台只属于你，所以你注定是孤独的。你已经忘掉了当初要找“圣杯”的初衷，因为你知道每个人心中的圣杯都是不同。


在那里你看到了在你的头顶上还有着无数个大大小小的平台，专属于无数个与你一样的冒险者， 他们有的比你先起步，有的比你后起步，但已超越你了，你虽然很想再加把劲超越他们，，但这里是千米高空，空气稀薄，温度很低，风刮到脸上就象刀刮一样，你明白爬的越高摔的越重，高处不胜寒，在高阶里所有你应该知道的都已经知道，要想再向上爬一步都非常困难了。进入高阶后分段已经非常模糊了而且无必要，就好象林平之是高手，但一个东方不败能轻松搞掂二三十个这样的高手，同样金融市场里高手间的收益，影响力可以相差成百上千倍。


如果你进入高阶后能将兴趣慢慢转移到其它地方,这或许是一件好事,那时你财政处于一个良好的状况,将你的精力无论分到家庭还是其它地方都可能使你有一个美满不至有太大遗憾的人生。但如果虽然是困难重重，但你和自己说：我知道，我看到，所以我要去征服它！我是注定不平凡的！



于是你站在这个平台继续向上看，你依然只能隐约看到新不周山的山峰，那山峰仿佛就那么飘在白云之中，那里云雾缥缈，似有似无，周边流动着如水般的神圣光华，在烈风的巨嚎中你居然听到悠然的钟鸣和美妙的圣诗，犹如在梦中的赞美诗不断打击在你那灵魂深处的心防。那里似乎有神人可以轻松每天赚进上百万，对于他们来说钱只不过是一种游戏，一种符号，但眨眨眼又好象什么都没发生…….




看完上面这篇小文，能回一下帖告诉大家你现在所在的位置吗？是在山涧谷底？面对山腰下的猛兽？风景无限好的山腰？二次征服的途中？还是已到了那专属于你的平台？

有关止损的观点：止损是期货生命

止损是期货生命：止损是期货生命，顺势是期市生存之道。许多人认为我是一个优秀的期货人 其实我不是 因为第一 我没开过大户 也没做过大户 第二 为客户挣到钱的情况下 自己却因为没有和客户签定协议而得不到提成但我可以自信的说 我是一个优秀的期货人， 至少从以前的成绩看是这样 这不仅仅是因为能让市场上不断传出盈利的信息 从未穿仓 从未被涨跌停板反扣在里面 从未把大笔盈利再亏回去 但我的主要收入只是佣金而不是从客户手里拿到的提成（所以我仍然是月光族 至今也没有钱自己开户） 我喜欢期货 喜欢操盘 喜欢这干脆利索行业 可惜的是以前从未整理自己的体会和思路虽然在期货市场打拼了几年 心中感触良多 可想总结式的整理出一些文字性的东西 一时却又觉得千头万绪 不知从何处下手为好 我就想起了经常有人主动和我探讨一些问题 我总充满热情的应对 从不回绝 我对这种情景总是印象极深 现在回忆起来仍历历在目宛如昨日 我便决定以这样的文字开始我的文字整理 这倒和我喜欢偷懒的天性契合下面我就根据一些记忆 先就一些能想起的问题略作梳理
〈一〉为什么说进入期货市场首先要学会赔钱我常说的这句话并不是一句笑话 尽管每次说总有人象听到相声演员甩出的笑料包袱一样大笑不止 我下面就从几个方面谈一谈我讲这句话的真正含义
（1）钱要赔得明白最初 思想准备不足懵懂进入市场的人 有许多人稀利糊椟把钱赔光 就是赔得不明不白我就曾亲眼所见 有客户手里持有满仓空单 急得手指电脑冲经纪人大叫“你把它给我弄住”怎么弄住 很快便被踢出期货市场 这样是不是赔得冤枉 不懂设止损 也不知申时度势地认赔出场 不知风险如何控制 是不是钱赔得不明不白 这也是这位客户初入的第一张单 以后我再也没见过这位客户 我想也许他从此与期货无缘吧 因为最终他也不明白怎么会这样 期货对于他只是一种灾难和恐惧的记忆怎样才叫赔得明白呢就是对巨大的风险了如指掌 然后按自己的计划 按自己的思路按自己的预期赔钱这话好象不好听 象讲笑话 当然我不是要你积极主动地找着赔钱的意思 不是让你本着赔钱的目的 目的当然是去赚钱 我说的是每次我们都应有一个具体的计划 如果行情走反 在哪个价位出场 离场时赔多少钱 很理智的承认输掉一场战斗 但并不意味着我们输掉了整个战争 不用着急 后面的机会又会接踵而至 只要我们还保有实力随时都会赢取胜利我说的赔得明白还包括 你应提前就明白 在你赔掉这笔钱后 对你操作全局的影响 是否有重大影响 战略战术上需要怎样的调整 还包括对你心态的影响
（2）要赔得有道理市场上并不是每张赔钱的单子都是坏单子 也不是每张赚钱的单子都是好单子 一个优秀的经纪人关键是要赔得有道理 赚的有章法什么叫赔得有道理呢首先你的利润风险比例要合理 就是你冒多大风险去求多大利润的问题如果行情走反我准备认赔3万元离场 如果走对 在到达下一个阻力和支撑位前 我可以赚到3千元 这是一个好的理由吗 如果行情走反你果真赔钱离场了 我就认为你赔得毫无道理 因为你冒了十倍的风险 你似乎完全忘记了以小博大的理念 你是“以大博小” 因为你即使连续赢利九次 还不够一次赔的 可你又有多大的把握连续赢利呢 这样思路操作 未入市之前就已胜负毕见了 如果你把两者利润---风险比例对调一下 是不是你认为赔得更有道理呢其次 应该把认赔离场的价位设在一个有效的支撑和阻力位之后 也就是应该认定一个你认赔出场的关口 使自己有一个凭险据守的理由 关口的意思就是在此处我们可以极小的代价验证大局的发展趋向 在这些拼争激烈的关口经常上演期货市场以小博大的经典剧目
第三 如果是急促的上攻行情和剧烈的下挫行情 如果你要顺势跟进 上述两个条件就都没有参考价值了 怎么办
（1）小单量跟进随行情进展逐渐加仓
（2）势头略有反转或停滞 果断的不计盈亏马上离场 要记住 什么样的行情我们都敢做 因为我们自信我们能果断地控制风险 再大的风险我们也应该能控制住我们的损失所以 有人看我做单说我胆大 有人说稳健 其实都对 是全局的稳健 局部的大胆 整体的稳健 个体的大胆 两者兼有不可或缺
〈二〉为什么说单边势不可反做本来单边势行情从理论上讲是赚钱赢利的大好机会 可是人们已习惯了起起落落的行情 这时却被这种看似非理性的行情所震慑 比如就单边涨势行情而言 认为已经涨的很高了 迟早要跌吧 还是选个比较高的价位做空吧 就我经验而谈 在单边市中因行情反做又不设止损 因而一波行情大伤元气甚至被踢出场的大有人在 再有 根据我的经验在单边势中 如果你去劝人跟市做多 真是困难之极 后来直到现在 我总是强调不要反做 为什么首先 我们经常挂在口头上“顺势做单 不可逆市”可这句话又有谁真正理解了呢什么叫势 什么叫大势 单边市就是最大的大势 你还能找出更大的大势吗 你却反做 这是比放弃机会更愚蠢的事呀 是好机会让你的变成了灾难在现实生活中真不好找到一个形象的比喻来比喻这种愚蠢 如果这不叫逆市还有什么单子可叫逆市呢其次 你可能认为涨势或跌市已经乏力 不妨做一张单 所谓“强弩之末势不能穿鲁缟者也” 话虽这么说 理论上是对的 可你在实际操作中 用鲁缟---------一种薄纱去挡一挡强弓大弩 十有八九还是要被射穿的 因为哪里是末 你应该站在哪个准确的点上 是很难把握的第三 什么都不是绝对的 如果你确实看到一个极其有效的历史阻力位 试试也不是一点道理也没有 但应设好止损 期货市场只有坚决的止损 严明的纪律才是绝对必要的
〈三〉怎么解释永远不亏大钱以小博大是期货的精髓 我们在期货市场原则上总是以极小的代价去博取巨大的利润 每次在行情走反后付出多大的代价是我们事前可以计划而事中可以控制的 如果我们没有主动做到了事前的计划和事中的控制 那么 我们就只剩下一件事只好被动的接受 那就是“事后后悔”我们坚决的执行和控制了 我们就做到了以小博大的一半 即“以小”俩字 如果做不到 以小博大无从谈起 你只能是“以大博大”甚至“以大博小”像战争一样 首先保护好自己才能有效地消灭敌人 保护好自己不是不做牺牲 而是把牺牲降到最小在连续判断失误的情况下 或者说我们的判断缺乏准确性的情况下 我们每次做单失败后损失越小 那么我们在市场生存的时间就会越长 我们起死回生的机会就越多在判断对错参半的情况下 如果每次的损失都小于赢利 那么我们的账面上肯定是有盈余的 我们就站在了胜利的一边 而且每次的损失越小赢利越多 平均每次赢利与亏损的比例越大 就赢利越多
〈四〉为什么永远不赚小钱曾经有一个朋友兴奋地跟我说 他连续做了九张单子都赢利 我问赢利多少 他说接近10% 我就告戒他 你每次赢利1%可你冒了多大的风险呢 他被我问住了 显然他从未考虑过这个问题 因为是朋友我接着说 在期货市场你赢利多少次意义并不大 赚小钱的的意义也不大 万万不要一次亏损补不回多次赢利 而应该相反 让一次赢利可补回多次亏损 每次必须能看到于风险几倍的利润才进入市场 朋友不以为然 几天后一波行情走反 使他穿仓出场 我不知他离开时是否有些领悟其实 你要在市场上让你的盈利单子比亏损单子多很容易做到的 因为即使大势做反的单子往往也有机会在震荡中获利出场（如果获利单子多于亏损单子是你的追求的话）即使连续若干次盈利也并不比麻将中的连续坐庄困难 但有一点我们不应该忽视 麻将游戏中 每次盈亏的比例大体是1：1 所以最后的盈亏和你的“和”牌次数密切相关 “和”牌的次数是最后盈亏和盈亏多少的决定性因素本来期货市场为我们提供了一个比麻将桌上赢率更大的场所 只要我们按照自己的意愿控制好亏赢比例 我们就可以在赢利次数少于亏损次数的情况下还能赚钱可惜我们中间好多人象黑色幽默小说中的主人公一样把这个比例控制反了 使我们在赢利次数大大多于亏损次数的情况下依然血本无归我想 如果你最后把所有的单子留下让一位从未做过期货的农民朋友看 也许他会说“为什么每次挣钱那么吝啬而亏钱又那么慷慨呀”当然 我手里也常能找出赚到小钱的单子 但那绝不是主观的故意 而是大势反走 草草离场而已
〈五〉为什么赢利一定要放开以小博大最终目的是在市场赚大钱 见利就走不仅违背了“博大”的原则 而且也丝毫没能减低你所冒风险 当然对于每一次来说 这一次的风险随这次结算也消失了 但你马上又钻入另一个风险之中 如果行情走反以上回的赢利能弥补吗 你冒风险的次数在增多 可你仅为小利在冒险 你是在虎口里敛芝麻 你有入虎穴的勇气 但一次次只是在捡芝麻 不算英雄 只是愚人 虎口里按周密的计划夺取珍宝的才算智勇之士那我们应该设定怎样的赢利目标呢从大局上 我们的赢利目标应该定在保证金总额的100%——能撤出本金才算胜那么 我们应该把每一次的搏杀都当做决战或随时随事态的发展可能变成决战 目标是取得全局的胜利或为全局胜利奠定基础 当然也包括失败的话减小损失 使其不影响全局 更不能一次性的全军覆没当然 我们不能抱着我们的期望固执地等待行情朝我们的目标发展 只是在赢利时不要总是草草收场 好像白捡到一个钱包怕失主追回一样我们是付出了风险的代价的 是甘冒为虎所伤的危险 就应该在已经保证安全的情况下（已有盈余）用我们的耐心和智慧去赢取最大的利润
〈六〉为什么每次赢利目标应是此次行情的80%有人问为什么不是100%呢 当然谁也想把事情做得更完美 买在最低卖在最高 但哪一点是最高和最低呢 我们在行情未走完之前是无法知道的 行情展开过程中我们只能估计某一点是最高和最低 偶然的也许估计对了 这种偶然性超不过百分之几 但就不知是以错过了多大的行情为代价了 假如我在一个大的涨势中从最高点 行情反走20%再获利离场 看似从理论上少获利20%（仅仅是理论上而已）但在一个强势中走出多大的行情才会有像样的回调呢 你往往是抱着随时“让利”20%的潇洒心态而为自己赢得了巨大的赢利空间 总体算下来肯定是"失不偿得" 再回过头来看 有多少卖在当时刚出现的“高点”而错失大行情的交易者在顿足捶胸的追悔莫及呢在一轮涨势中虽然不断地出现新的高点 不能判断哪是最高点 但回调时我们却可以计数以最后出现的高点计是否已回调到20% 是否到我们应该离场出货的时候了 这是我们能看到能操作的 那么为什么选择20%而不是10%5%或30%呢 这倒不是绝对的 只是经验之谈 但在选择比例是应符合如下两点
（1）行情总是有震动的 不要被轻微的震动吓得跳车逃跑而错失良机 要做到这一点就必须有让出若干百分点的心理准备 这个百分点显然不能太小
（2）要保证大部分盈利部分不能让它白白流失 要做到这一点 这个比例显然不能太大当然你要全神贯注 随着高点的提高而不断提高回调时离场的价位在回调时严密注视回调比例和势头 才能做的更好 更合理
〈七〉为什么说在期货市场连续三天赚钱是靠运气 人人都可能做到我是说 在期货市场赢利也不是什么神秘的事 因为市场只有两种走向或涨或跌 一张单子下去走对方向的可能是50% 如果你每天做一张单子 连续三天赢利 也不是太难的事 也并不比打麻将连坐三庄难度更大 只是不能每庄如此 得有点运气而已
〈八〉为什么说在期货市场三个月依然赚钱 是靠智慧在这样一个激烈搏杀的市场 如果你能连续三个月依然赢利 已经是非同一般了 我敢肯定你一定有不同凡俗的独到之处 也许是敏锐的直觉 准确的判断 也许是更加合理的资金分配
〈九〉为什么说在期货市场仅仅靠智慧是远远不够的 如果你在一年以上仍在赢利那你肯定是靠手法——稳定的纪律严明的操盘技法做你的始终如一的后盾因为我们每个人的智慧都是有限的 不存在无限的智慧 而且这点有限的智慧还要受我们的生理状况心理状况 生物周期等变数的影响 我们无法像机器一样 像始终高效运转的市场一样从始至终地不把我们的弱点暴露出来但我们却可以运用我们的理性为自己制定在市场中将要运用的有效手法和必须遵守的规则 使我们少犯错误 在市场表现出更多的理性 我不敢保证你的理性一定能让你赚钱 但如果你在市场搏杀一年账面依然赢利 那我敢保证 你已经具备了一定的合理操作手法 和比较严明的市场纪律 不要骄傲 继续完善 大有可为
〈十〉为什么说必须承认大部分行情我们是看不太懂的 但这并不说明大部分行情 我们应该不做康德说过我们认识的只是世界的表象 只是现象界 而作为事物的本质即“物自体”我们是认识不到的 我感兴趣的是他很严肃冷静地让我们意识到人类认识的局限性 这种意识放到期货市场又是很准确的并有助于我们思考比如 我们真的知道每次行情要涨还是跌吗真的知道每次的涨跌最终都是由什么因素决定的吗 是市场的供求还是大户的任意炒作 市场供求是由几种原因决定的 是不是又出现了一个不为人知的因素 大户是由哪几个大户的合纵连横操纵的 是不是由于对立面有一股资金的临阵倒戈才使他们侥幸获胜 因为有太多的大事的发展趋势是由偶然的小事决定的 即使我们有超常的逻辑思维理性思维能力 即使睿智如爱因斯坦 他一定能够判断出这些偶发事件和由这些偶发事件决定的大趋势吗 回答显然是否定的 基于这种认识 我们就不应该像戏剧里的诸葛亮一样总是100%的相信自己的判断（仅仅是戏剧里而已 真实的诸葛亮要平庸的多）而固执地不做第二手准备我们必须明确许多行情我们其实是看不懂的 但为什么大部分行情我们都可以去做呢 因为 第一我们有70%的把握就值得去做 因为这样我们做十次可胜七次 第二 如果盈利和亏损的比率在3：1以上时也可做 因为三次对一次尚不赔钱 当然更理想的是两者都占 我们也应该尽量找到这样的机会提高胜率
〈十一〉为什么说行情分析 判定涨跌的对错未必能最后决定胜负首先 如果胜负仅仅由涨跌的判断来决定 那么我们靠掷硬币而随手做单的胜负已在50%左右了显然还有其他因素在影响着期货市场的胜负 比如认定自己判断对错以后的处理手法 每次入市单量的增减变化
<十二>为什么涨停板附近万万不能做空单 跌停板附近不能做多单如果当天的价位已接近涨停板 说明当天的长势强劲 反做空单岂不是逆市而行 即使从长远看大势看跌 也不宜短势逆做 如果大势亦看跌 那你就是双倍的逆市操作 逆市而行 可是取死之道呀 反之 跌停板附近是一样道理即使你有充分的理由看跌也要在远离涨停板附近的价位做空单或第二天再做 否则你可是在冒卒不及防被反扣到停板里的危险呀 那么 你的止损策略 你的以小博大的理念瞬间就都成了纸上谈兵的笑柄啊至于有的人在涨停板上做空 在跌停板上做多 那更是期货市场最超级的蠢事了涨停板意味着什么 拿现货做比喻就是当天的所有卖货被抢购一空 而后面还排着一望无际的购物长龙 他们只好等到明天在更高的价位做一下尝试了而这时你把家里仅有的存货拿出来以当天的没人肯卖的价格卖掉 真不知道你是出于善良的慈善考虑还是大脑进了水了而跌停板意味着当天在市场允许交易的最低价已没人乐意买入 而人山人海的抛售者们想以更低的价格卖出只有按规定等到明天了人们在这个价位象扔垃圾一样却已经扔不掉的商品 你却偏偏入市购入 你是独具惠眼地看到垃圾里可以提炼出珍宝吗 即使这样 你也完全可以第二天在更低的价位买入啊 你可知道庆幸把垃圾抛给你的人也在背后笑你是傻瓜呀当然 还真有偶然在跌停板上买入 而第二天行情反走的例子 但这能占百分之几的比例呢 值得我们去效仿吗 以小博大还应体现在概率上呀 我们应该以大的概率去博小的概率 试想如果我们每次在涨停板上都持有买单十次有几次会赢利 100次会有几次亏损呢如果说有人在涨停板做空盈利了 你会怎么看他 我前面说的盈利的单子不一定都是好单子 这就是最好的反面教材呀 这就是市场上最臭不可闻的盈利单子 后面潜藏着巨大的凶险 如果你是客户 又幸运的是经纪人为你做的第一张单子（第二张恐怕你就被踢出市场了）那我奉劝你 马上换人 把他赶走 因为他是白往市场仍钱的人呀
<十三>你说过你按掷硬币的正反面做多单空单也能挣钱吗 怎么解释？说过 但千万不要把这当成一句轻狂的话 请听我从头解释有一个故事印象颇深 说一个美国人在期货市场每天按所掷硬币的正反面做多单和空单 一年下来 不仅不亏钱 还有盈余 人们称之为魔术先生 这位魔术先生给我留下了深刻印象 但在两年后我才真正理解了其中奥妙 其实方法得当 每个人都可以做到 并不是我轻狂自以为聪明什么样的方法呢首先 魔术先生不会在掷币后马上入场 而是先找到一个有效的支撑和阻力位 单子做进去后只要走反一破位就马上止损离场 如果做对就把利润放开 每次的赢利最少能弥补三次的亏损其次 还可以用每次持仓的轻重不同提高总体的胜率第三 这样可以不受外界干扰 把对单率基本稳定在50% 这已比那些追涨杀跌 对单低于50%的人士高出一筹第四 我们的判断总是受我们本身的生理和心理影响 状态好的时候可能还行 状态不好的时候其实还不如硬币的判断准确率高 回意一下刚刚做过的一些单子 经常有人发出感慨 因为他的对单远远不足50%第五 最关键的是做单并不是最主要的 处理单子的方法更是决定胜负的关键 我想 那位魔术先生一定是处理单子的高手 艺高人胆大 才能以潇洒随意的态度入市 别人看不懂关窍 在一旁讥笑 其实 他比那些讥笑他的人更深刻的理解了期货的内涵呀
<十四>怎么理解你说的期货像足球像战争期货市场非常独特 在我看来只有足球和战争两者与之有几分相像先说怎么像战争吧首先 期货是人世间搏杀最激烈的金钱战场 每次都像战争一样 是激烈的短兵相接其次 每一次都是新的挑战新的开始 以前的优异成绩不能对你有一丝一毫的帮助 你必须全力以赴接受新的挑战 以前的失败也不能注定你这次的不能获胜第三 整个战争的胜利是由无数次大大小小的战斗组成 我们可以赢得战争 但永远不可能赢得所有的战斗 甚至有的战斗是我们必须主动放弃的第四 真正意义的决定性的胜败可能就是一两次 即使这一两次不能取得胜利 也万万不可固执地死拼而导致全军覆没再说怎么像足球每时每刻都可能发生奇迹 每时每刻都可能出现灭顶之灾 再强的强队也可能失败 再弱的弱队也可能获胜 失败是不可避免的 最后的王者只是胜多负少 或者赢下了关键的比赛〈
十五〉为什么说从经纪人赔钱的单子 更能看出经纪人的水平就象我们从一个人所犯错误更能看出一个人的人品 我们从一个经纪人赔钱的单子更能看出一个人的水平 为什么首先 期货的第一要义是控制风险 从亏钱的单子我们能看出他的风险是如何控制的 是赌博似的放开 还是技巧式的止损 是稳健冷静的 还是拼搏激情式的 是全局战略式的 还是殊死巷战式的其次 从单子上可看出他是在哪一轮行情的哪个部位亏损的 是不是值得一搏的行情 是顺势还是逆势第三 是主动坚决地止损出场 是被动的资金已无力支持 还是在剧烈的行情起伏中心理崩溃而仓皇退场
<十六>为什么不可逆市加码以前讲的太多了 见得也太多了 为什么强调决不能逆市加码呢 我现在举一个 现货的例子如果 你在一个不熟悉的环境尝试着开一家小商店 一开始也是苦心经营 做出了各种努力 尚可不亏不赚 可有一天情况急转直下 每天大把的赔钱（即期货市场上的行情突然走反 ）这时你会怎么做 你会嫌赔的钱少 再开一家甚至几家一样的商店 争取以双倍甚至多倍的速度赔钱吗 显然不会可你在期货市场就是在这么做呀————逆市加码这个现货的比喻还不能让我们明白为什么说“逆市加码 取死之道”吗
<十七>为什么顺势可加码 为什么加码方式只可用正金字塔型 而不可用倒金字塔型顺势加码还可用上一开店的比喻来说明 如果商店颇有赢利 甚至超过了预期 我们的一般做法当然是增加投资甚至再开一家用正金字塔的方式逐步增加仓位 首先是出于稳健的 不应使赢利变为亏损的考虑 因为尽管前期已进场的单子略有赢利 可你新进的单子还是风险无限 是个未知数 如果你的新单比赢利的单量还大一倍的话 那么一个小幅震动可能就要使账面变为亏损
<十八>为什么说在你看来没有短线长线之分有人说“我喜欢做短线 从来不做长线”也有人相反自称只做长线也有人问我做长线还是短线 我听了却总觉有些滑稽 甚至有几分不快我就回答也不做长线也不做短线 这总是让对方很诧异 我就说在我看来没有这种分别 我既没想过要做长线也没想做短线 只想挣钱为什么这么说呢因为所谓的长线短线是以你的一张交易单子在场内的滞留时间而言首先 难道你做单的目的就是要在场内停留时间长或短吗 难道不是为了赚钱吗每张交易单在场内的滞留时间肯定是长短不同 但难道那是你提前想好的计划吗 作为我 是有的单子刚进去不久就平仓离场让那些人看来大概是短线把 但我那是感觉不妙 要离场观望 可不是我想要这样 而是市场迫使我这样 我更不会喜欢 我也曾有一张单子拿了二十天 这是我记忆中最长的一次 大概这该叫长线了吧 可这也不是我想拿这么长 而是我认为要到来的大势迟迟未到 害得我苦等二十天 上下震荡 时亏时赢 让你心理承受着巨大压力 这更不是我希望那样 我当然希望行情早一天出现 所以说我从来没想过要做长线 我只想要赚到大钱 因为我从来不敢把期货当游戏来看 不敢提前想要在这里玩什么花样长线短线也许用到股票市场还可以 你看好一个企业 买入他的股票长期持有也许可叫长线 即使短期亏损30%甚至更多也没关系可期货就不行 你如果死抱着亏损的单子试试 期价下跌20%没让你穿仓就已万幸了
<十九>为什么说场外也是搏杀有的人开户后匆匆下一张单子 然后再焦急的等待行情的发展 其实 这样就已经先失了一招 为什么呢 因为你没有耐心的等待一个最佳的入市机会 俗话说 万事开头难呀 你入市的第一张单和第一次交易是否盈利对你全局的胜负是有很大影响的 你应在场外冷静地观察冷静的判断最后做出准确的选择 这就需要耐心和正确的认识 不要认为没入市就不算做期货 期货市场就是智慧和心理的较量 你已经站到屏幕前与市场斗智斗勇了 你识破了一个陷阱而没入市就是一个胜利 你对一个涨势有信心却还有点怀疑耐心等待了一会儿 结果行情逆转 你庆幸没有仓促下单 这更是不小的胜利 所以说场外也是搏杀 不是肉搏 是智慧心理的搏斗 在场外已开始基于这种认识 我们每次入市前都应该耐心观察 冷静选择 在场外我们是旁观者呀 旁观者清 我们更容易准确的判断 要充分珍惜和利用在场外的时间会大大提高我们的胜率资金入市就是军队已开到前线 而聪明的将军不会匆忙投入战斗 他会选一个最佳时机
<二十>为什么你做经纪人一定要对方全权委托 否则宁肯不做 我做出了几个好的成绩 有人主动找到我想让我做 我当时提出的条件是十万以上资金20%提成和客户的全权委托三个条件 我对客户的承诺是十个月为客户资金盈利80% 风险是保证金总额的20% 以上这些问题别的都好办 唯有客户的全权委托一直让我头痛 印象比较深的就是曾为此放弃过一个50万的大户 因为对方坚持要我接受他的指令下单 50万呀 要知道 在此之前我最大的客户也没超过十万 以后也没有哪怕是接近这个数字的大户 我为什么那么固执呢 原因有二 其一是 我把荣誉看得高于一切 也许有些书生气 其二因为我知道一个外行和一个和你思路不可能一样的人来干预你 你是注定要赔钱的 我不想以我的名义赔钱 坏我的来之不易的声誉 更不想受人埋怨 这也跟我在家门口做期货有一定关系 我已深深感受到名利双收外加多一个尊重你的朋友的快乐 不想有些不愉快的改变
《二一》为什么说两个人做单100%要亏钱 首先 因为期货需要一个通盘思考的战略 需要一个贯彻始终的风格 而每个人都有不可避免的缺点 即使再优秀的经纪人 他的总体盈利也总是伴随着时常出现的亏损 尽管这些小额亏损是保证不亏大钱和不放过大的行情所必需的 可在另一个人看来就难以理解难以接受 因为他有着另外一种整体思路和个人风格 两个人的争执会影响发挥 可如果两个人交替做的话 一般说来会1加1小于1 更容易的是发挥出两个人的缺点 所以我说 虽然我不敢说某一个人做单一定挣钱 但我敢说两个人商量做单或两人都同意或一票否决的做单方式一定赔钱
《二二》为什么说小聪明一钱不值只会误大事 市场上需要擅长综合考虑的战略眼光 既然把盈利翻一翻作为最低目标 那么我们的行情分析 入市出场 资金分配 都要围绕这个目标进行整体考虑 一些进出高低的小事可以不必太过计较 当然 在不影响全局的情况下我们应该尽力去选择最佳的入市点和出市点 可是 如果在缺乏全局思考的情况下象喜欢沾小便宜耍小聪明的小市民一样为比别人高出几个点和低出几个点而沾沾自喜的话 那么我要忠告你 灾难就在眼前了 为什么 如果你真的有全局思考的话 那些小的智慧 小聪明在你看来 一般不会左右你的情绪 你对这些小的盈利会看的很淡 否则的话 你就要反思一下 你是否没有象一个通观全局指挥若定的将军一样反而醉心于一些小市民的乐趣呢 你往往会因为计较入市的几个价位而放过了一波大行情而追悔莫及 因为期货市场瞬息万变呀
《二三》为什么市场总是少数人赚钱 首先 如果是大部分人赚钱的话 以期货的暴利诱惑还会有多少人会在那里安安稳稳的开工厂开公司呀 每波行情如果大部分人已买入的话 那么后续承接继续拉高的只可能是少数人 这少数人在什么情况下才能拉动那么多人挤满的列车呀
《二四》为什么说所有的技术指标只是参考不能盲信 首先 如果技术指标一定能帮我们赚钱的话 那么那些自称是技术派的人就应该是市场上的常胜将军 而实际的情况显然不是这样 技术指标不能判定准确的涨跌 只能推测突破支撑或阻力位后的涨跌幅度 让我们认真地掂量一下风险和利润的比例 看是否值得一搏 如果你说不对 因为某项技术指标帮你赚到钱了 很准确 那我恭喜你的幸运发现 保密哟 你继续去赚吧 它要是一直准确的话 以期货市场的暴利不久你就要成为世界首富了 如果它只是偶然准确的话 那又和硬币正反面判断行情的准确性有什么本质的区别呢 如果你说还不对 因为某人常年利用这个技术指标赚钱 那么你也去利用它 看是不是那么容易的就能赚到钱呢 显然没那么简单 所以说 在这里重要的不是技术指标 而是利用技术指标的人 他是否有整体的市场统筹能力 是否严格执行事先制订的市场纪律 是否有合理的资金分配方案 每一点都在影响着他的胜负 技术指标不过是参考之一罢了 反过来说 他紧紧靠技术指标就能盈利 就不会在期货市场暴露自己的心理弱点 和不可能完美的漏洞百出 就不用使用理性的力量和自己的弱点对抗 从而在艰难惨烈的搏杀中侥幸胜出 相反它就总是可以取得轻松完美的胜利 不久就会富可敌国了 这是我们每个人的梦想 只可惜哪个技术指标也不是我们想找到的魔瓶 而且注定我们永远也找不到 因为那不过是神话传说 还是让我们回到现实中用我们的智慧理性和严明的纪律 用百折不挠的坚韧 用可以对事物做宏观把握的头脑去战胜市场 赢取金钱吧
〈二五〉为什么说期货市场最重要的一个词是“止损” 这个问题前面已经有意无意的提到不少 我在这里在强调一下 我们不能100%准确地预测行情的涨跌 更不能在做进单子后让它朝有利我们的方向发展 也不能期盼市场每次一定要达到我们的赢利 我们在市场上无奈的时候太多 而我们唯一能做的就是控制我们的亏损 “止损”是市场授给我们的主动权 如果市场规定每次行情做反必须亏进所用保证金的30%以上或者更多 那我就再也不会出现在期货市场 我也会奉劝各位及早离开 幸运的是我们可以随意控制我们的亏损 这是市场授予我们的主动权 也是我们唯一能永远100%实施的主动权 它让我们每次都可以及小的风险和市场拼搏一回 我们可以在市场失败多次而不伤元气最终象汉代的韩信一样可能取得一次决定性的胜利 所以我说“止损”是我们在市场的生存之本 是控制在我们自己手里的唯一的主动权 如果你不会利用不想利用 那只有100%的被市场牵着鼻子走了 有几个被牵着鼻子走的牛能达到自己想要达到的目的地呀 放弃止损就是向市场主动伸出了牛鼻子呀
〈二六〉你说过 期货市场我们左右不了的因素很多 我们能控制的事情只有一个半 你说的一个半是指什么 其中 一个我当然是指亏损 哪半个我不知当时是指什么 记得这话是我做期货的第一年所说 我想 可以指放开赢利 放开赢利是我们可以做到的 但行情不一定朝你希望的方向发展 放开后收到有益效果的只占50%的概率 因为我们无论怎样控制从理论上也只能收到一半的效果 所以我曾叫它半个可控制因素 其实 我说的这一个半固然是最重要的 但并不全面 因为我们还可以控制我们的做单量和随行情的发展的单量增减 也许说两个半更有道理
〈二七〉止损应该控制在多大范围里 我有个朋友 很赞赏我的有关坚决止损的观点 一次无意中我看他做单 他告诉我他的买单现在浮亏一个停板的价位 我问他为什么不及早止损离场 他笑了 说“我把止损设在亏损两个停板 要跟它好好玩儿一玩”我就说“你那还叫止损吗 说的好听点那是认赔出场 说的难听点那叫赌博” 我们在市场上经常遇到这样的人做这样的事 归根结底还是对止损的认识不够啊 只有真正深刻认识了“止损”重要作用和意义 才能在操作中坚决的贯彻执行 我认为止损设在一个停板以后 止损的意义已经不大 止损一般严格限制在三分之一停板以内越少越好
《二八》经纪人的临场发挥和市场感觉至关重要吗 是的 非常重要 理论是死的 掌握了理论的要诀 我只能说你可以在市场做一个计划周密从容不迫的经纪人 有了可以赚钱的理论资本 首先第一步你不会象以前那样输的难看 要赚钱还要看你的临场发挥 因为理论观念是赚不了钱的 尽管你的理论正确无比 赚钱最终还是掌握理论的人 就象军事学院教给每个人正确的战略与战术 但要打胜仗还要靠你的临机决断临场发挥 学的理论没有透彻理解和消化不行 消化理解了只是考个好成绩停留在书本上也不行 没有果敢的风格不行 没有面对危机从容镇定的心态不行 没有承受失败的心理准备也不行 所以说 要想成为一个优秀的指挥员是需要多方面的综合素质 正确的理论只是必要条件 不是充分条件 期货理念也是这样 正确的理念只是你成为赢家的必要条件 要在市场胜出 还和你的竞技状态——包括生理状态和心理状态 还和你的天赋——不是说你一定智商多高 关键你的心理节奏性格特点是否更适合操盘还是更适合理论研究 我认为有的期货书上说 优秀的经纪人以外向性格者居多 我想或许有道理 套句体育界的话 你是一个训练型选手还是比赛型选手在临场发挥上是有很大差别的 有的人临场总不能兴奋起来也许就更适合做教练和深一步的研究工作 这样才能更大的发挥作用
《二九》你是一个什么性格的人 我自己不是一个纯外向或者纯内向性格的人 随环境和心情的不同有较大反差 也许可称属于双重性格 但我在操盘时总是能使自己充分兴奋起来 想来是一种幸事 也是我和期货的缘分非浅 我看到第一本期货书时兴奋的一夜未眠 ****盘时比平时更加显得精力充沛 好象有些精力过剩的样子
《三十》怎样理解赌钱不赌命 期货市场永远是有赌性的 就是有偶然性 不象其他行业 只要是一个优秀的企业家他的赢利就是必然的 既然有赌性就涉及到赌的方法问题 首先的原则应该是赌钱不赌命 这里包括两方面含义 第一 应该拿出你亏得起的钱到期货市场 而不是倾其所有孤注一掷 象输红眼的赌徒把身家性命都压上 第二 你要做的每笔单子 在亏多少钱时出场认输 也就是赌输的话认赔多少钱应该是很明确的 且坚决执行 这时我认为你是在赌钱 如果 你没有这种心理准备 亏损后苦苦等待只要没有让你被迫穿仓离场 你就会继续等下去 我就认为你是在赌命 因为每一次的失败都有使你的这个帐户死掉的危险
《三一》你还说过期货市场只有一件事能控制 那就是止损 对吗 说过 当时主要是为了强调止损的重要性 和前面说的一个半两个半好象有些矛盾 当时看到好多人不知道合理的利用止损技巧 却总是在做进单子后 期盼行情朝有利自己的方向发展 甚至期盼几乎不可能的奇迹发生 比如 本来他的买单已被反扣在跌停板里了 却轻松的笑着说 如果明天来个涨停板就好了 或说 明天要是有什么利多消息就好了 或者说今天本来公布的利好消息 跌停太不合理 明天肯定涨 其实我们常说市场永远是对的 谁又真正理解了呢 哪里是市场 市场就是屏幕上已经走出和正在走着的行情 而不是可能要走出和你希望要走出的行情 更不是你听到的消息和绘制的图表 永远正确的不是你的希望 你的绘图你的消息 这些都不能让你用来控制影响市场 你能控制的只有你的亏损
《三二》好象你从来没说过贪与不贪的问题 为什么 我想起两件事 一是 有一波大行情我做对了 已经浮赢很多了 好多人劝我见好就收 我却还在增仓加量 当我再次加量时 盘房有位先生很不客气的说“已经挣了不少了 不要太贪了”我明白他是好意 但我还是很恼火说了一句“不贪我干吗非要来做期货”其实我的恼火毫无道理 人家只是一个善意的建议而已 并没妨碍什么 思前想后 我想大概是因为这个贪字在我的概念里一直是贬义词 我想在期货市场它也许更应该被看做一个中性词 二是 有一次我做了买单后已上涨了两个停板 业务经理从我身边走过问我什么时候出单 我盯着盘答到“不涨了就出”说完后听到有人在一旁笑 我就问 “怎么 我说的话好笑吗”一个客户笑说“反正人家听了不太高兴” 我当时有点歉疚 我只是很专注的思考着 也许我当时回答时也并不高兴 我总觉得在连续涨停板 别人想进都进不去的情况下问我出的问题有些滑稽 我那时每天还尝试在涨停的价位加码而总是不能如愿呢 如果有一天出现没有停板 我也许会出或减仓 我想 在这位经理看来 我也有些贪了 因为她的问话里明显带有“你想赚多少钱才出呀”的含义在其中 总之 在有些人看来我是避不开一个贪字的 至少在某一刻时是这样 我也得承认 我对期货市场有着超常的渴望 渴望辉煌 渴望赚大钱 渴望出大名 但如果用贬义词的贪字形容我的特点 我是不接受的 贪字总让人联想起无止境非理性的贪婪 我的贪婪是有理性的 所以我说 在我这是中性词 nbsp; 我的理性表现在
（1）大势一定要让它走尽 决不中途跳车
（2）回调20%马上出场 决不抱侥幸心理
（3）永远不出在当时的最高点 即必须出现象样的回调才把获利仓单了结
（4）永远是顺势而“贪”势头逆转 随时了结
（5）“贪”的风险上限是让掉已浮动赢利的20% 赢利总额按此次行情的出现最高点（买单盈利时）或最低点算（卖单盈利时）
<三三>你说过顺势做单 逆市出单 逆市出单是什么意思 逆市出单好象以前从来没人这样提过 我的意思是势头和你所做单方向反走时就离场了结 而不是相反 上面提到的止损是逆市出单的一种 逆市是指和你希望的方向相反 可我发现很多人正相反 势头走的好好的却草草了结离场 好象再挣多一点家里就没地方放钱了 所以他必须要“止利”这样的人因为是思维颠倒了所以十之八九遇到亏损时还会“放损” 正确的做法恰恰是“止损”“放利” 其实他们才是逆向思维呀 我的逆向只是逆他们而已 对市场来说才是正向啊
<三四>怎么理解你说的资金分配 资金分配应该从两个层面去理解 其一 从风险方面理解 首先明确我们手头的帐户可以或准备承受的亏损是多少 这是我们资金分配的思考基础 这个总量确定后 再考虑这个总量 如果我们频繁场内失手的话 最少分几次亏给市场 才心甘情愿地自认倒霉承认失败 我个人认为 最冒险的方法也应该分三次 也就是说 你应该至少给自己三次机会 比如帐户资金总额为20万 客户最多许可你亏损20%即4万 那么我建议你最冒险的亏损方案是 第一次一万 第二次一万 第三次两万 这样的亏损方案我认为还有着一定的合理性 因为三次有一次做对 你就可以盈利或者说可以继续在市场生存 没有被市场踢出来本身就是一种成功 就有赢的机会 其实 我们还有许多更好的方案 比如 我们先把两万按以上1：1：2的比例分三次亏给市场 按说这种连续亏损概率已经很小了 但你确实亏进去了 如果你按前面三次亏损的方案就已经失败了 可这样不同 你可以有多种方案进行起死回升的自救
（1）再试三次
（2）亏损两万后改变策略 稳健保守的做法是 暂时忘掉赢利100%的目标 以把亏损的两万赢回来为第一目标 这个任务完成后 重新开始我们又一轮的整体战略 如果亏回两万就再次修改策略 什么叫不屈不挠 什么叫亏得有道理 这就是呀 其二 从资金总量方面理解 如果你的资金总量是10万 那么你是不是每次都满仓的买进卖出呢 如果是的话 你就是还没有资金分配的理念 没有充分利用市场交给我们的这一主动权 我认为你再对市场对行情有信心 也应该让资金分批进场 因为信心不能帮你挣钱 市场随时可能风云突变 首先要考虑的还应该是风险 如果已有相当的浮赢 又对下一步走势有些怀疑 就可以分批离场 把你的怀疑在单子上表现出来
《三五》你有过满仓的时候吗 有过一次 但不提倡
《三六》为什么说止损是艺术不是科学 那时 我是对有人对止损的生搬硬套而说的 止损的具体操作应该加进自己的市场感觉和临场发挥 每一个人的每一次操作都应该有不同的特点和风格 当然 是在掌握以上所说的止损理念和止损原则的基础上 是进一步高层次的境界追求 实在理性指导之下的市场感觉 这就有点象象审美象艺术 审美就是这样 不仅需要理性做基础 更需要有敏锐的感性 科学就不同 科学就是纯理性推理 一个公式推出另一个公式 其实 现在我想说期货是艺术而不是科学 如果你把期货当科学的话 我也赞同 你可持这种观念做一个很好的期货理论家和评论家 可如果你想做一个优秀的操盘手 你必须把它当成艺术 而且从中感受的艺术的魅力和你的天才你的个性 最后 我想说的是市场中没有任何一种方法是永恒的 我们拿赌场来比期货市场，赌场一桌是四个人，而如果有一个人用一种方法可以永恒的赌赢的话 那么 四个人同时利用这种永恒的方法 就会出现经济学悖论 四个人都赌赢 那赢谁的钱呢 期货也是一样 －－－－摘自好运社区网

day trader 当日期货交易员

日内交易 题记：在期货市场，没有专家，只有输家和赢家。而我们所要做的就是努力成为赢家！
第一部份 综 述什么是期货？期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此国人就称其为“期货”。 最初的期货交易是从现货远期交易发展而来，最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1570年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所。为了适应商品经济的不断发展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。使用这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了。期货交易的目的是为了转移价格风险或获取风险利润，其特点是以小博大，双向交易，风险巨大。 期货交易方式与股市交易方式十分相似，但又有十分明显的区别。比如，股票是全额交易，即有多少钱能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至15%，就可进行100%的交易，这就是以小搏大。再如股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，进行双向交易。还有，股票交易无时间限制，如果被套可以长期持仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。期货交易可以当天建仓当天平仓，实行的是T+0制度。股票市场实行的是T+1制度，既当天买进最少得等到第二天才能卖出。从回报上看，期货交易与股市交易也是有区别的。股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。从风险上看，期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点。在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，因此一定要慎重投资。 在一般人眼中，投资是周期较长、风险较低、利润稳定的行为；投机是周期较短、风险较高、可获暴利的行动。而期货交易，由于价格波动剧烈，上落快，比对本金盈利或亏损的幅度较高，参与者90%以上不是做现货交收，而是着眼于赚取差价，一些人由此认为期货交易就是投机的代名词。由于国内曾对“投机倒把”的持久批判，“投机”被人为地批上了“贬义”的外衣。就是现在，很多人一谈到“投机”，还会有种莫名的羞耻感、排斥感。 那么什么叫投资呢？根据经济学的定义，投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。简单来说，你的本金在未来能增值或获得收益的所有活动都可叫投资。消费与投资是一个相对的概念。消费是现在享受，放弃未来的收益，投资是放弃现在的享受，获得未来更大的收益。举例来说，假如你现有10000块闲钱，你可在周末带全家出游玩一下过个愉快的周末，你也可存入银行获得利息或者买入股票、基金等待分红或涨升；或者从古玩市场买入字画等待增值，或者参股朋友所开的小店，分得利润……前面一种情况就是花掉金钱（价值），获得消费与全家的享受。后面几种情况就是放弃现在的消费，以获得以后更多金钱，这就是投资。 什么是投机呢? 仅从单字的含义来讲， “投”有“瞅准、有目标的意思”；“机”是“能够迅速适应事物的变化，灵活”的意思。如果我们将它综合起来，它的意思就是“瞅准机会，抓住迅速变化的事物”，没有丝毫的贬义。投机一词在英文中的解释，也同样丝毫没有贬义的意思。事实上：投机的本质也是“牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动”。只不过是其“牺牲或放弃现在可用于消费的价值”的时间比投资的行为要短一些而已。 正如战场上有持久战也有速决战，商场上既有长期打算也有短期行为，这毫不奇怪。因此投资也好，投机也罢，其目的均是在追求利润。重要的是眼光、判断力和承受风险的能力。而从某种意义上说，投机才是投资的最高境界！ 平心而论，正是投机因素，给期货市场带来了活性和生命力。一个期货市场，如果只有供应商和实际需要的用户，就会是死水一潭。比如黄豆，今年预期丰收，恐怕会出现供大于求的局面，造成价格下跌。供应商企图在高价时预售期货对冲，用户却一心一意等价格跌低后才进行预购，双方南辕北辙，根本无法成交，市场机能只有瘫痪。而投机者的广泛介入，有人看好，有人看淡，这样就使要卖出的容易找到买家，要买入的容易找到卖家，期货市场“调节供需，规避风险”的机能才得以发挥。投机者的参与，也令商品期货市场的供需压力减低，市场趋于活跃。投机实际上是投资市场的润滑剂，具有建设性的作用。 当然，物极必反。操纵市场等过度投机行为不仅不能减缓价格的波动，而且会人为地拉大供求缺口，破坏供求关系，加剧价格波动，加大市场风险，使市场丧失正常功能。象亨特兄弟哄抬白银操纵市场就是著名的例子。但错不在投机，而在“过度”。这对于任何事物都一样。其实说到底，投资或投机根本上就是一种金钱的游戏。是游戏，就需要规则，需要有所控制。你的game何时over，不是只有你自己才能掌握的。如果“过度”了，市场的无形之手及监管制度自然会对这种“过度”给予应得的惩罚。 ----摘自sohu网

从股市到汇市：技术分析者施展才华的天堂

从股市到汇市：技术分析者施展才华的天堂 [转贴 2006-05-31 23:25:09 ] 发表者: fxexpert
股票市场对于大多数朋友来说已经不陌生了。很多朋友可能在股市中纵横驰骋了很多年，对股市已经有自己的深刻感受。悲也罢、喜也罢，反正说起股市的运作模式、特点都可以如数家珍，可娓娓道来。　　外汇市场对于大多数朋友来说，却是一个全新的市场。国内形成炒汇热也仅仅是近一两年的事情。从投资者的数量来讲，还远远不能与国内的股票市场相提并论。但从交易量来看，外汇市场却大于股票市场。随着我国加入WTO，外汇投资已经成为一个新的投资热点，越来越多的投资者开始对炒汇表现出浓厚的兴趣。　　股票市场和外汇市场毕竟不是相同的领域，有许多不同之处。从股市走向汇市之前，我们有必要把一些问题搞清楚，不然会搞出一些笑话甚至遭受不必要的损失。我给大家讲两个例子。　　事例一：“所想非所言”　　我有一个很要好的朋友，他毕业于我国知名的高等学府，MBA学位，专门研究宏观经济。一天，我在论坛里值班，忽然他在论坛里发贴“日元一年内要见 110”，那个时候我们还不认识，看到这个题目，我很好奇，想看看他的观点，于是，我认真地拜读了他的文章，看完之后，我一头雾水！他的帖子从自己专业角度出发详尽地分析了日本经济，有理有据地说明日元将要大幅度贬值，但当时的汇价是125.00左右，日元贬值怎么会迈向110呢？我和他沟通之后才发现，他原来是犯了一个很低级的错误：不知道汇市里面还有标价法的区别，把方向搞反了。　　其实，这种错误对于那些对于汇市一无所知，以股市套用汇市的朋友来说，是十分普遍的现象。由于工作关系，我经常会见到一些第一次从股市过来的朋友面对日元技术图表中明显的K线上升趋势惊呼：“日元多么好的势头啊，赶快买入。。。。。。”　　事例二：“从银行捞钱”　　一次，我去其它银行办业务，看到一位客户正和柜面人员争执，于是，我好奇地去问发生了什么事。银行的工作人员告诉我，那位客户刚刚买入了日元，然后立即卖掉，算完帐后发现赔钱了，十分生气，在和柜台人员理论呢，我把那位客户拉到一边问：“老哥，你刚买的日元为什么不等等看，为什么要马上卖掉呢？”，他回答到：“你看，银行的日元买入价高，卖出价低，我这么做不是稳赚不赔从银行捞钱吗？可是，交易完后，我账上的钱却少了，你说他们是不是骗人呢？”听完，我哑然失笑，送他了一句话：“老哥，你记住，银行比你我都精明，永远不会做赔本的买卖，人家公布的价格是银行自己的美元的买入价格和卖出价格，没有一点问题，是你搞反了，白搭了买卖差价。。。。。。”。　　我们从比较的角度来看一看股市和汇市。 　　一、封闭的股市和开放的汇市　　每天早上9：30，千万双眼睛注视着屏幕，等待股票的开盘价，千万个脑子开始飞速地运转，计算着自己的浮动盈亏，下午3：30，一天的战斗结束了，千万颗悬着的心终于落地，开始盘点或休息，这就是股票市场的写照。　　股票市场是个封闭的市场，有固定的开盘时间和收盘时间，有固定的交易场所，有固定的清算中心，同一时刻同一只股票的成交是同一个价格。　　而外汇市场则截然不同，它是一个开放的市场。虽然大家从电视上也看到过外汇交易所中繁忙的交易景象，很容易把外汇市场和股票市场等同起来，但实际上，完全不是那么回事。　　有形的外汇交易所中的交易仅仅是整个外汇市场中很微不足道的部分。多数交易是在场外，交易者借助于现代化的通讯手段彼此进行交易。这种交易完全是两个交易对手之间的事情，大家仅仅是遵循一个惯例而已，并不受任何条例、制度的约束。外汇市场没有一个同一的规则，没有专门的清算机构，没有固定的开盘收盘时间。所谓的开盘价和收盘价也仅仅是大家约定俗成地以纽约市场为准，并没有谁规定收盘后大家就不能交易。只要你能找到交易对手，你就可以交易，只不过这个交易价格将不会反映到资讯系统里。　　外汇市场从北京时间周一凌晨4：00开始连续运转到周六的凌晨4：00。经常会有朋友问我：“现在的价格是哪个市场的价格？”我也经常被这个问题难倒。因为，外汇市场的价格只有活跃程度之分，没有市场之分。在我们听专业人士分析市场时，经常会提到“亚洲交易时段……,欧洲交易时段……”，这指的就是在某个时段价格的情况。它决不是说这个价格就是来自于某个交易所的价格。亚洲交易时段，很可能有许多来自于欧洲和美洲的交易者也在进行交易，他们的成交价格也会反映到报价系统中。换句话说，大家平时所看到的价格不是什么交易所的报价，而是有某个交易商的报价。这个报价者会经常发生变化。现在是花旗银行的，下一个也许就是中国银行的，或是某个外汇交易商的。这个报价仅仅代表了报价方的意愿，反映了当前市场的汇率水平，而不是一个标准。大家实际以什么价格成交，要看你所选择的交易对手愿意给你出什么价格。如果你不满意，你可以选择别的对手，正如你可以在四大国有银行和其它商业银行之间做出选择一样。　　在股票市场，交易所对参与交易者有严格的身份限定，要求入场交易者必须在交易所拥有席位。一般投资者只能透过代理机构进行交易，并向这些机构支付一定的佣金。　　在外汇市场，对于交易者没有任何限定。只要你愿意，你就可以进行交易。你不必向任何人或机构支付佣金，你就是市场的直接参与者。只不过由于资金量的关系，你的交易价格不会反映到资讯系统里。由于你不是主要的市场参与者，你没有和交易对手讨价还价的余地。在外汇市场中，主要的交易者是各国的中央银行、商业银行、外汇经纪商、大型基金、大型的跨国公司。他们的成交价格对市场具有影响力。一般的投资者都是和银行或外汇经纪商进行交易，对国际市场的价格不产生什么影响力。这一点和股市有较大区别。　　股票市场中，大家以集合竞价的方式，通过统一的撮合系统进行交易。所以，你的价格完全可以对瞬间的市场价格产生影响。如果你愿意，你可以让一只股票出现跌停板中。在外汇市场则不然，它没有撮合成交系统。一般的投资者没有主动报价的资格，只能被动地接受或拒绝成交。　　在股票市场，内幕消息成为人们追逐的对象。掌握了内幕消息，就获得了比别人优先赚钱的良机。在外汇市场，内幕交易基本上是不存在的。因为，这是一个完全公开化的市场，央行的动态、货币政策、经济数据完全是透明的。无论你资金量的大小，你都可以平等获得这些消息。只不过由于设备和与核心交易的距离问题，大家获得这些消息的时间会有先后，但这种差距还不足以对投资决策产生关键性的影响。　　在股票市场，基金和机构或者是什么“黑庄”可以制造消息，可以运用手中的资金来做出完美的技术图表，操纵价格，但外汇市场者几乎是不可能的事情。面对全球每天4万亿美元的交易量，任何一个机构包括一个国家的力量都是渺小的。它们的交易行为不可能对汇价产生方向性的影响。很多人对金融大鳄“索罗斯”十分佩服，认为他可以左右一个货币的走势。实际上，他并不是以资金量来左右汇率，而是他善于发现支撑汇率的众多因素中存在的缺陷，并加以放大，从支撑汇率的最薄弱环节入手，给予痛击，在市场中形成多米诺骨牌效应，使汇率朝自己有利的方向发展。即便是如此，索罗斯的所作所为也称不上操纵汇率。因为他们的所作所为，在很短的时间内，就被市场所发现并广为传播。任何投资者都可以根据这个消息来做出自己的投资决策。这一点与股票黑幕在事后很长时间才被曝光有本质区别。因此，汇市与股市相比，它是一个更开放的市场、更透明的市场、更公平的市场。投资者是凭借自己的智慧在赚钱，而不是碰运气。　　二、货币换证券和货币换货币　　在股票市场中，大家买卖的是股票这种权利的契约，是以货币换证券的交易，这种证券可能一纸千金，也可能是一堆废纸。这正是股市吸引大家的关键所在。它充满了机遇也充满了陷阱。如果你运气比较差，手中的股票就有可能变成ST、PT，甚至被摘牌。　　在外汇市场中，大家买卖的是货币，是一种“以货易货”的过程。目前国际外汇市场能够自由买卖的货币，绝大多数都是经济政治比较稳定的国家的货币。绝对不会出现“ST日元”、“PT英镑”之类的现象。就是对于一般的投资者，只要是买卖时机不是十分的差，买了一种货币后即使被长期深度套牢，一般都有解套获利的机会。最低限度也有减少损失的机会。很多朋友在欧元推出后，在1：1的位置买入欧元，套牢3年后的今天，不是也能获得相当丰厚的收益吗？在外汇市场， “三年等个闰腊月”的情况比较常见。在股票市场，就比较难了，100元左右买入的亿安科技股票不知道100年之内还有没有解套的机会。　　因为股票市场是以货币换证券，所以，不存在标价的问题，一定是一股X股票值Y元的标价方法。但是，在外汇市场就不同了，大家都是货币，就存在一个谁来对谁进行标价的问题。传统上，经济强国都喜欢以本国货币来表示其它国家的货币。早期，英国是最强大的资本主义国家，英镑属于硬通货币，所以，就形成了以1英镑等于多少美元的标价方法，澳大利亚、新西兰早年都是英国的殖民地，因此，也沿用了英镑的标价方法，形成了1澳元、1新西兰元(纽元)等于多少美元的标价方法。后来，随着美国经济的强大，美国逐渐在世界范围内取代了英国传统资本主义强国的地位，美元成为流通全球的硬通货币。于是，就形成了诸如1美元等于多少日元、瑞朗、加元的标价方法。欧元面世后，表现出要与美元抗衡的姿态，也选择了和英镑一样的标价方法。　　外汇市场的标价方法很重要，它决定了投资者根据数值大小进行买卖时的方向问题，用专业术语讲，外汇存在两种标价方法：直接标价法和间接标价法。标价实例：　　直接标价法　　美元/日元＝134.56/61、美元/港币＝7.7940/50、　　美元/瑞朗＝1.6840/45。　　间接标价法　　欧元/美元＝0.8750/55、英镑/美元＝1.4143/50　　澳元/美元＝0.5102/09　　上面说到得两个例子，都是因为当事人没有搞清楚外汇市场标价方法的问题才弄出笑话和遭受了损失。　　标价法经常会把初学者搞得晕头转向。毕竟专业学术用语讲起来比较拗口。通俗点说，直接标价法就是直接用美元表示其它货币得标价方法。这种标价法下，数值越大，表示与美元相对应得货币越不值钱，和股市中的价格是反向的。间接标价法就是用其它货币来表示美元的标价方法。这种标价法下，数值越大，表示这种货币越值钱，和股市中的价格是一致的。　　三、股市的分析法宝在汇市毫无用武之地　　“量价配合”是证券期货市场技术分析的法宝。在这些市场中，任何价格的方向性变化如果没有成交量的配合都不可能成立。因此，在进行技术分析时，成交量成为一个重要因素。如果一个人在分析日元的走势时，给你大讲特讲量价配合如何完美，指标配合多么天衣无缝，然后鼓动你去进行交易时，请你一定要对他的建议打个大大的折扣。无论他对技术分析多么精通，他也仅仅是一个半只脚刚刚踏进外汇市场的新手，对外汇市场还不熟悉。为什么这么说呢？因为，“外汇市场不看量”是外汇分析的最基本常识。　　那么，为什么“外汇市场不看量”呢？　　答案是：外汇市场的量没法看。　　从上面谈到的外汇市场的特点可以看到，外汇市场是无形的市场、开放的市场。它不像其它市场那样有集中的撮合系统，在一个封闭的市场中运行。它的交易是自由的、松散的，没有一个全球通用的交易撮合系统。因此，在某一价格的交易量是无法及时准确地统计出来的。再者，依赖现代的科技手段，就算是有办法准确统计交易量，某个价格的交易量相对于每天4万亿美元的交易量都微不足道，研究和分析这个数据毫无意义。但是，在某些分析软件中，我也看到过有成交量的数据，这一点许多朋友也注意到了，那么这个成交量是那里来的呢？　　不同的软件供应商的数据源不同，因此，成交量的数据含义也不同，有的代表了原始数据提供者的成交量之和(成交金额)，有的代表了某一价格的成交频率(成交笔数)，无论它代表了什么，都不是所有交易数据的汇总，因此，无法代表整个市场的真实成交情况，最终都是没有参考价值的。　　需要强调的是，除了“量价配合”这一点外，股市其它的技术分析方法都可以用来分析外汇市场。股市的技术分析高手注定会成为汇市的技术分析高手。因为，汇市相对与股市客观规律性更强，是技术分析者施展自己才华的天堂。 来源: 互联网